美聯儲維持利率不變，黃金單日暴漲200美元

市場概述

昨日，美聯儲公佈利率決議，決定按兵不動且未暗示近期將重啟降息。受此影響，美股、美債波動整體受限，標普500指數在科技股推動下早盤一度歷史性突破7000點大關。美國財長貝森特（Scott Bessent）公開力挺強勢美元，助推美元指數反彈0.75%，一度刷新日高至96.787。個股方面，存儲晶片板塊集體爆發：希捷科技（Seagate）績後暴漲19%，帶動西部資料漲10%、美光漲超6%。巨頭財報表現分化：Meta因業績亮眼盤後漲超8%，特斯拉漲2%，而微軟因指引疲軟跌超4%。阿斯麥（ASML）則在績後高開低走，收跌2.2%。

宏觀與匯市方面，美債收益率在決議後維持震盪，10年期收益率基本持平。日元終結“三連漲”，大幅回檔0.86%。加密貨幣受制于9萬美元關口，維持震盪。大宗商品再次上演“瘋狂時刻”：金銀史詩級拉升： 避險情緒與抗通膨需求共振，現貨黃金單日飆漲200美元（+4%），逼近5400美元/盎司；白銀亦大漲超4%，紐約銀期貨盤中漲幅更是高達10.5%。原油重回高位： 受供應預期影響，WTI原油重回63美元上方，創下四個月來新高。

熱點前瞻

●鮑威爾發言

鮑威爾表示，通膨風險已經在一定程度上消退，就業風險可能正趨於穩定，加息並非任何人對下一步行動的基本假設。關稅的大部分影響已經傳導至經濟，預計關稅通膨將在2026年年中消退。他還說，不會置評美元走勢。鮑威爾並未對備受關注的政治議題作出實質性回應，但表示美聯儲理事Lisa Cook遭遇的官司可能是美聯儲歷史上最重大的案件。他還建議，下一屆美聯儲主席應遠離民選政治。

●日本40年期國債拍賣需求創10個月新高

日本週三拍賣的40年期國債投標倍數達到2.76倍，創下自去年3月以來的最高水準，拍賣結果公佈後40年期國債收益率下跌2個基點至3.915%。儘管拍賣結果提振市場信心，但策略師警告波動性可能持續。需求似乎是由高企的收益率水準和戰術性買盤支撐，而非對超長期債券信心的廣泛改善。

重點關注

21:30 US 美國至1月24日當周初請失業金人數(萬人)、美國11月貿易帳(億美元)

23:00 US 美國11月工廠訂單月率、美國11月批發銷售月率