Lindung Nilai dan Badai Pasar: Perak Alami Gejolak “Epik”

Tinjauan Pasar

Pada perdagangan sebelumnya, data pesanan barang tahan lama AS yang melampaui ekspektasi mendorong rebound di pasar saham AS. Tiga indeks utama ditutup pada level tertinggi dalam lebih dari satu minggu. Namun, sektor semikonduktor dan saham berkapitalisasi kecil bergerak melemah akibat pergeseran aliran dana.

Dari sisi saham individual, Apple mencatat kenaikan hampir 3%, sementara Tesla turun lebih dari 3% seiring meningkatnya kekhawatiran persaingan pasar. Pemerintahan Trump mengumumkan investasi sebesar USD 1,6 miliar untuk mengambil 10% saham USA Rare Earth, sebagai langkah memperkuat keamanan rantai pasok, yang mendorong saham perusahaan tersebut melonjak hampir 8%.

Selain itu, NVIDIA meningkatkan investasinya sebesar USD 2 miliar kepada penyedia cloud AI CoreWeave untuk mendukung pembangunan “pabrik AI”, sehingga mendorong saham CoreWeave naik hampir 6%.

Makro dan Pasar Valuta: Efek Berantai Nilai Tukar

Permintaan yang kuat pada lelang obligasi pemerintah AS mendorong pemulihan imbal hasil Treasury, sementara indeks dolar AS untuk pertama kalinya dalam empat bulan menembus turun di bawah level 97.

Didukung oleh sinyal potensi intervensi pemerintah, yen Jepang menguat ke level tertinggi dalam dua bulan. Renminbi offshore menunjukkan kinerja paling menonjol, menembus level 6,95 selama dua hari berturut-turut dan mencetak level tertinggi dalam lebih dari dua tahun.

Energi Tertekan Cuaca Ekstrem

Badai musim dingin berskala historis bernama “Finn” melanda wilayah timur AS, menyebabkan pemadaman listrik besar-besaran serta mengganggu produksi gas alam. Akibatnya, futures gas alam AS melonjak lebih dari 40% secara intraday.

Komoditas Alami Fase “Tonggak Sejarah”

Logam mulia bergejolak ekstrem: Harga emas spot untuk pertama kalinya dalam sejarah menembus USD 5.000 per ons, dengan kenaikan sempat melampaui 2%.

Sementara itu, perak mencatat lonjakan intraday terkuat sejak 2008, sempat melonjak hingga 14% mendekati USD 118. Namun, tekanan ambil untung menyebabkan kenaikan tersebut terpangkas tajam, dan penutupan hanya menyisakan kenaikan kurang dari 1%.

Energi dan kripto: Harga minyak mentah melemah setelah menyentuh level tertinggi mingguan akibat ekspektasi peningkatan persediaan. Di pasar kripto, Bitcoin menemukan dukungan setelah turun ke area USD 86.000, lalu rebound lebih dari 3%.

Sorotan Utama ke Depan● OPEC+: Produksi Maret Berpotensi Tetap Dibekukan

Di tengah kondisi pasar minyak global yang menghadapi kelebihan pasokan struktural serta ketegangan geopolitik di berbagai wilayah, OPEC+ diperkirakan akan mempertahankan kebijakan pembekuan produksi kuartal pertama yang pertama kali diumumkan pada November tahun lalu. Arab Saudi dan Rusia akan memimpin pertemuan virtual untuk meninjau keputusan terkait.

● Perak Sempat Melonjak 14%

Harga perak di sesi New York melonjak hingga 14% ke level historis USD 118, sebelum berbalik turun dan hampir menghapus seluruh kenaikan, dengan penutupan hanya sekitar +1%.

Data menunjukkan indeks volatilitas melonjak ke 106, mencerminkan bahwa pasar kini memperhitungkan fluktuasi harian hingga 7%. Karakteristik perdagangan telah melampaui pola reli saham ritel. Volume transaksi ETF perak mencetak rekor tertinggi, sementara grafik teknikal membentuk pola “shooting star”, sinyal potensi puncak harga. Sejumlah analis memperingatkan bahwa reli parabolik ini menunjukkan ciri “blow-off top”, menandakan fase spekulatif kemungkinan telah mendekati akhir.

Agenda Data Penting (GMT+8)

22:00 (AS)

• Indeks Harga Rumah FHFA AS (MoM) November

• Indeks Harga Rumah S&P/CS 20 Kota Besar AS (YoY, tanpa penyesuaian musiman) November

23:00 (AS)

• Consumer Confidence Index AS Januari

• Richmond Fed Manufacturing Index AS Januari