Financial Services Agency

i SECURITIESการดำเนินการทางปกครองกับบริษัทร่วมทุน 27 มิถุนายน 2020 สำนักการเงินท้องถิ่นคันโต 1 i SECURITIES (เขตมินาโตะ โตเกียว เลขที่บริษัท 9010401057968) (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "บริษัทของเรา") พบว่ามีปัญหาดังต่อไปนี้จากการตรวจสอบ (ลงวันที่ 17 มิถุนายน พ.ศ. 2565) (1) ธุรกิจจัดการลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียน i SECURITIES Ltd. (ต่อไปนี้จะเรียกว่า “บริษัทของเรา”) ดำเนินการหุ้นส่วนที่ไม่ระบุชื่อ “กองทุนระบบการเก็งกำไร” ที่ดำเนินการโดยบริษัทกองทุนระบบการเก็งกำไรจำกัด (บริษัทที่จดทะเบียนในหมู่เกาะบริติชเคย์แมน ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า “บริษัท”) (ต่อไปนี้จะเรียกว่าบริษัท”) เรียกว่า “Arbitrage Fund ⅰ”) เป็นนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติ แต่เพียงผู้เดียว ) และ ณ วันที่อ้างอิงการตรวจสอบ (24 สิงหาคม 2020) ได้มีการกล่าวว่าเป็นการจัดการการเสนอขายหุ้นเฉพาะบุคคลในกองทุนอนุญาโตตุลาการ ⅰ และการจัดการ การลงทุน นอกจากนี้ บริษัทตามที่ได้ส่งหนังสือแจ้ง (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "ประกาศพิเศษ") เกี่ยวกับธุรกิจพิเศษสำหรับนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ฯลฯ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "ธุรกิจพิเศษ") ต่อผู้อำนวยการสำนักการเงินท้องถิ่นคันโต เรื่อง 2 พฤศจิกายน 2554 ในเวลาเดียวกัน ให้ยื่นประกาศพิเศษตามมาตรา 3 วรรค 1 ของบทบัญญัติเพิ่มเติมของพระราชบัญญัติการแก้ไขพระราชบัญญัติเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยนบางส่วน เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 2559 (พระราชบัญญัติฉบับที่ 32 ปี 2558) ) ณ วันที่อ้างอิงของการตรวจสอบในฐานะธุรกิจพิเศษกำลังดำเนินธุรกิจการจัดการตนเองของกองทุนอนุญาโตตุลาการ ⅰ นอกจากนี้ กองทุนเก็งกำไร ⅰ เป็นกองทุนรวมหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า “การลงทุนต่างประเทศ) ผ่านการลงทุนในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม นายคัตสึโอะ ฟูจิชิโระ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "นายฟูจิชิโร") ซึ่งเป็นผู้บริหารและพนักงานเพียงคนเดียวของบริษัท มีส่วนร่วมในการบริหารกองทุนเก็งกำไร i นอกเหนือจากการหาผู้มีสิทธิ์ลงทุนและเจรจาการลงทุนด้วยการลงทุน ผู้สมัคร เราไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินการจัดการการลงทุน เช่น การตัดสินใจเลือกจุดหมายปลายทางการลงทุนโดยพิจารณาจากการตัดสินใจลงทุน ดำเนินการลงทุน จัดการการดำเนินการหลังการลงทุน หรือจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ได้มาโดยการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อย่างช้าที่สุดประมาณเดือนสิงหาคม 2011 บริษัทจะกลายเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ sti Wealth Management (cayman) Limited (บริษัทที่จดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมน บริติชเทร์ริทอรี pf limited ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "sti") ถูกสอบสวน และวิเคราะห์เนื้อหาของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนของต่างประเทศ และดำเนินการเจรจาเกี่ยวกับการลงทุนกับผู้สมัครรับเลือกตั้งปลายทางและการค้นพบผู้สมัครรับเลือกตั้งของกองทุนอนุญาโตตุลาการ i. นอกจากนี้ จากการตรวจสอบและวิเคราะห์หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนจากต่างประเทศ ประมาณเดือนตุลาคม 2554 อย่างช้าที่สุด บริษัทจะทำกองทุนเก็งกำไร i ตามการตัดสินใจลงทุนของตนเองโดยไม่อธิบายหรือปรึกษากับนายฟูจิชิโระ (ต่อไปนี้ เรียกว่า "ข้อตกลง Tokumei Kumiai") และแบบฟอร์มการแจ้งเตือนพิเศษ ฯลฯ โดยใช้ระบบธุรกิจพิเศษและใช้เป็นชื่อบริษัทเป็นผู้ดำเนินการ ผมได้ตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศผ่านองค์ประกอบของ ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2553 นายฟูจิชิโระเข้ารับตำแหน่งตัวแทนของ as Corporation ขอเป็นบุคคล นอกจากนี้ ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2554 เมื่อบริษัทเริ่มดำเนินการเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นเฉพาะบุคคลในกองทุนเก็งกำไร ⅰ จนถึงเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2563 (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "ในช่วงเวลานี้") บริษัทจะดำเนินการกองทุนเก็งกำไร ⅰ เพื่อให้ได้มาซึ่งต่างประเทศ หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนด้วยทรัพย์สินของเราเราจะดำเนินการโอนหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศอย่างต่อเนื่องและต่อเนื่องจากบัญชีจัดการการลงทุนในนามของ บริษัท ตามการตัดสินใจลงทุนของเราเองโดยไม่ขอให้นาย Fujishiro ตัดสิน ดำเนินการลงทุนโดยการโอนเงินเข้าซื้อ ราคาหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน นอกจากนี้ เพื่อที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการยกเลิกหรือการแจกจ่ายให้กับผู้ลงทุนกองทุนเก็งกำไร i ในช่วงเวลานี้ บริษัทจะดำเนินการชำระเงินซ้ำและต่อเนื่องตามการตัดสินใจลงทุนของตนเองโดยไม่ต้องขอคำตัดสินจากนายฟูจิชิโระ ได้ขายต่างประเทศ หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่ถืออยู่ในทรัพย์สินของกองทุนอนุญาโตตุลาการ i และจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ได้มาโดยการลงทุน นอกจากนี้เกี่ยวกับการดำเนินงานและการจัดการกองทุนอนุญาโตตุลาการ ⅰ ซึ่งกล่าวกันว่าดำเนินการโดยบริษัทในบันทึกข้อตกลง ในระหว่างระยะเวลาของเรื่องนี้ บริษัท sti ซ้ำแล้วซ้ำเล่าจะไม่ขอคำตัดสินจากนายฟูจิชิโระ โดยได้รับ และการวิเคราะห์วัสดุที่เกี่ยวข้องกับสถานะการจัดการสินทรัพย์ของบริษัทการลงทุนต่างประเทศ เราจัดการ และเข้าใจสถานะการจัดการ และจากการตัดสินใจลงทุนของเราเอง ลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศ จัดการกองทุนอนุญาโตตุลาการต่อไป นอกจากนี้ ในสัญญา Silent Partnership Agreement เนื่องจากบริษัทจะได้รับอัตรา 2.0% ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งหมด ณ วันสุดท้ายของแต่ละรอบการคำนวณเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนอนุญาโตตุลาการ i. อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ไม่มีบทบัญญัติพิเศษใน หนังสือบริคณห์สนธิ ฯลฯ บริษัทฯ โดยไม่ได้รับการอนุมัติจากนายฟูจิชิโร ได้คำนวณจำนวนค่าตอบแทนในฐานะบริษัทในอัตราร้อยละ 0.2 ต่อปี และส่วนที่เหลือได้รับจำนวนเงินเท่ากับ 1.8% ของอัตราประจำปีในนามของ ค่าธรรมเนียมการจัดการบริหาร ด้วยวิธีนี้ บริษัท เป็นเพียงผู้ประกอบการเล็กน้อยของกองทุนอนุญาโตตุลาการ i. ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจตามการตัดสินใจลงทุนตามการวิเคราะห์มูลค่า ฯลฯ ของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศนั้นเชื่อว่าเงินที่ได้รับจากนักลงทุน ของ Arbitrage Fund ⅰ ได้รับการจัดการส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนต่างประเทศ เป็นที่ยอมรับ การกระทำข้างต้นของบริษัทจัดอยู่ในประเภทของธุรกิจจัดการลงทุนตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 28 วรรค 4 ของกฎหมายเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยน (การกระทำที่ระบุไว้ในมาตรา 2 วรรค 8 ข้อ 15 ของกฎหมายเดียวกัน) และบริษัท การดำเนินธุรกิจการจัดการการลงทุนโดยไม่ได้รับการจดทะเบียนเปลี่ยนแปลงตามมาตรา 31 วรรค 4 ถือเป็นการฝ่าฝืนมาตรา 29 แห่งพระราชบัญญัติ (2) การดำเนินธุรกิจที่ก่อให้เกิดปัญหาในด้านการคุ้มครองผู้ลงทุนตาม (1) ข้างต้น แท้จริงแล้วบริษัทได้กลายมาเป็นผู้ดำเนินการกองทุนเก็งกำไรโดยพฤตินัย ⅰ และดำเนินการกองทุนเก็งกำไรโดยไม่ต้องลงทะเบียนเป็นเวลานานทั้งๆ ที่ ข้อเท็จจริงที่ว่ามันกำลังจัดการ ⅰ จัดการเฉพาะบุคคล ฯลฯ โดยอธิบายให้นักลงทุนทราบโดยใช้สื่อที่ระบุว่าบริษัทนั้นจะจัดการกองทุนเก็งกำไร ⅰ ในฐานะผู้ดำเนินการ เคยเป็น นอกจากนี้ ณ วันที่อ้างอิงการตรวจสอบ นอกเหนือจากกองทุนเก็งกำไร ⅰ บริษัทได้จัดตั้งห้างหุ้นส่วนที่ไม่เปิดเผยชื่อ ``กองทุนระบบการเก็งกำไร ⅱ'' ซึ่งผู้ดำเนินการคือบริษัท asproduct ⅱ จำกัด (บริษัทที่จดทะเบียนในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน ) และเป้าหมายการลงทุนของหลักทรัพย์ต่างประเทศ (arbitrage system fund ii)” (ต่อไปนี้จะเรียกรวมกันว่า “กองทุนพิเศษ 2 กองทุน”) Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, นิติบุคคล หมายเลข 9010001065933 อดีตผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน (เมื่อวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2564 กรรมาธิการสำนักงานบริการทางการเงินยกเลิกการจดทะเบียนธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน) ออกหุ้นร้อยละ 40 ซึ่งถือโดยบริษัท อย่างไรก็ตาม ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจเครื่องมือทางการเงิน เมื่อขายเครื่องมือทางการเงินใหม่ เราจะพิจารณาถึงหลักการความเหมาะสม ฯลฯ และจากมุมมองของการสร้างความมั่นใจในการดำเนินการที่เหมาะสมของการชักชวนการลงทุน เราจะไม่ เนื่องจากการขาดความตระหนักใน จำเป็นต้องตรวจสอบและประเมินลูกค้าที่จะขายสินค้าให้ตามความเข้าใจที่เหมาะสม, การตรวจสอบผลิตภัณฑ์อย่างเพียงพอไม่ได้ดำเนินการจากมุมมองนี้เมื่อขายกองทุนพิเศษ 2 และทรัสต์เพื่อการลงทุนที่เสนอขายต่อสาธารณะ นอกจากนี้ ในขณะที่บริษัทไม่ได้กำหนดกฎเกณฑ์ภายในที่กำหนดวิธีการติดตามเฉพาะสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่บริษัทจัดการ บริษัทได้รับเอกสารจาก sti เกี่ยวกับสถานะการจัดการสินทรัพย์ของ Foreign Investment Corporation เกี่ยวกับกองทุนพิเศษ 2 ว่ากันว่าการติดตามเป็น ดำเนินการโดยการยืนยันและวิเคราะห์สิ่งนี้ อย่างไรก็ตาม ตามเอกสารเหล่านี้ เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถในการทำตลาดของกองทุน Exception 2 เช่น การเปลี่ยนแปลงวิธีการจัดการทรัพย์สินของ Foreign Investment Corporation อย่างมีนัยสำคัญ โดย sti ตั้งแต่ประมาณปี 2558 อย่างไรก็ตาม บริษัทได้มองข้ามเหตุการณ์เหล่านี้และได้ทำ ไม่ให้คำอธิบายอย่างทันท่วงทีแก่นักลงทุน นอกจากนี้ ประมาณเดือนมิถุนายน 2561 ผู้จัดการทั่วไปฝ่ายธุรการในขณะนั้นทราบถึงปัญหาดังกล่าว เช่น รับรู้ว่าไม่ได้จัดทำและออกรายงานการลงทุนตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับกองทุนพิเศษ 2 แต่อย่างใด อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ได้ดำเนินการดังกล่าว ละเลยสิ่งนี้โดยไม่ใช้มาตรการพิเศษใดๆ ด้วยวิธีนี้ภายใต้ระบบการจัดการธุรกิจที่เลอะเทอะและระบบการควบคุมภายใน บริษัท ไม่ได้ให้ข้อมูลที่ทันท่วงทีและเหมาะสมแก่ลูกค้าซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจลงทุน แต่ละแห่งขายให้ 48 คน (รวมเป็นเงินประมาณ 470 ล้านเยน) และทรัสต์เพื่อการลงทุนที่เสนอขายต่อสาธารณชนได้ขายให้กับ 145 คน (มูลค่ารวมประมาณ 1.5 พันล้านเยน) การดำเนินธุรกิจข้างต้นของบริษัทถือว่าอยู่ภายใต้มาตรา 51 ของพระราชบัญญัติเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยน "เมื่อจำเป็นและเหมาะสมเพื่อประโยชน์สาธารณะหรือการคุ้มครองผู้ลงทุนที่เกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ" 2. จากข้อมูลข้างต้น ได้มีการดำเนินการด้านการบริหารต่อไปนี้กับบริษัทในวันนี้ตามบทบัญญัติของมาตรา 51 แห่งพระราชบัญญัติเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยน [คำสั่งปรับปรุงธุรกิจ] (1) วิเคราะห์สาเหตุของเรื่องนี้ กำหนดมาตรการป้องกันไม่ให้เกิดขึ้นอีก เช่น การจัดตั้งระบบการจัดการธุรกิจ ระบบการดำเนินธุรกิจ และระบบควบคุมภายในเพื่อดำเนินการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างเหมาะสม และดำเนินการอย่างต่อเนื่อง นำไปปฏิบัติ (2) ชี้แจงสถานที่รับผิดชอบในพระราชบัญญัตินี้ (3) อธิบายรายละเอียดของการจัดการแก่ลูกค้าอย่างเหมาะสม (4) รายงานคำตอบและสถานะการดำเนินการข้างต้นเป็นลายลักษณ์อักษรภายในวันพุธที่ 27 กรกฎาคม 2565 และหลังจากนั้น ตามความจำเป็นจนกว่าทั้งหมดจะแล้วเสร็จ